Laserfiche WebLink
November 6, 2021  <br />City of Little Canada, Minnesota  <br />Page 5  <br />statements that we identify during the audit that are required to be communicated under AICPA professional  <br />standards, Government Auditing Standards, and the Uniform Guidance.  <br />As part of obtaining reasonable assurance about whether the financial statements are free of material  <br />misstatement, we will perform tests of the entity’s compliance with the provisions of laws, regulations,  <br />contracts, and grant agreements that have a material effect on the financial statements. However, the objective  <br />of our audit will not be to provide an opinion on overall compliance and we will not express such an opinion in  <br />our report on compliance issued pursuant to Government Auditing Standards.  <br />We will include in our report on internal control over financial reporting and on compliance relevant information  <br />about any identified or suspected instances of fraud and any identified or suspected noncompliance with  <br />provisions of laws, regulations, contracts, or grant agreements that may have occurred that are required to be  <br />communicated under Government Auditing Standards.  <br />The Uniform Guidance requires that we also plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about  <br />whether the auditee has complied with federal statutes, regulations, and the terms and conditions of federal  <br />awards that may have a direct and material effect on each of the entity’s major programs. Our procedures will  <br />consist of tests of transactions and other applicable procedures described in the “OMB Compliance Supplement”  <br />for the types of compliance requirements that could have a direct and material effect on each of the entity’s  <br />major programs. The purpose of these procedures will be to express an opinion on the entity’s compliance with  <br />requirements applicable to each of its major programs in our report on compliance issued pursuant to the  <br />Uniform Guidance.  <br />We will evaluate the presentation of the schedule of expenditures of federal awards accompanying the financial  <br />statements in relation to the financial statements as a whole. We will make certain inquiries of management and  <br />evaluate the form, content, and methods of preparing the schedule to determine whether the information  <br />complies with U.S. GAAP and the Uniform Guidance, the method of preparing it has not changed from the prior  <br />period, and the information is appropriate and complete in relation to our audit of the financial statements. We  <br />will compare and reconcile the schedule to the underlying accounting records and other records used to prepare  <br />the financial statements or to the financial statements themselves.  <br />Our responsibility as auditors is limited to the period covered by our audit and does not extend to any later  <br />periods for which we are not engaged as auditors.  <br />Management responsibilities  <br />Our audit will be conducted on the basis that you (management and, when appropriate, those charged with  <br />governance) acknowledge and understand that you have certain responsibilities that are fundamental to the  <br />conduct of an audit.  <br />You are responsible for the preparation and fair presentation of the financial statements, RSI, and the schedule  <br />of expenditures of federal awards in accordance with U.S. GAAP. Management is also responsible for identifying  <br />all federal awards received, understanding and complying with the compliance requirements, and for the  <br />preparation of the schedule of expenditures of federal awards (including notes and noncash assistance received)  <br />in accordance with the requirements of the Uniform Guidance.