Laserfiche WebLink
  <br /> The Park improvement fund’s revenue source is Park Dedication fees. Allowed uses of park  <br />dedication fees are limited in scope. Also, dedication fees are insufficient to add any new  <br />amenities in the City Parks. Therefore, the City has been reliant on debt financing for  <br />significant additions and improvements. In order to fund the replacement of existing park  <br />amenities initiating the city initiated a Parks capital improvement levy in 2021. Currently the  <br />levy phasing will be able to fund projects that are smaller in scope, however, larger scope  <br />projects will continue to be debt reliant.   <br />  <br />Utilities Infrastructure Fund   <br />  <br /> Significant purchases for Water treatment plant components are reflected as occurring in 2023‐ <br />2026. Staff has proposed a 2025 Plant components assessment be performed by a third‐party  <br />subject matter expert. A placeholder of $35,000 has been included in the capital budget. The  <br />amount reflects the complexities of three separate water treatment processes employed by the  <br />City.   <br />  <br /> Significant Utilities Infrastructure expenses in 2024 include:  <br />o Purchase of a replacement dehumidifier for the GAC plant $162,300  <br />o Completion of Well No. 4 Pump restoration project, total costs for this were $198,310  <br />o Replacement of Sodium Permanganate Pumps and chemical feed tubes at a cost of $29,164  <br />o Replacement of a Chorine booster pump at the GAC Plant $6704  <br />o Foss Road Lift Station repair costs $45,780  <br />  <br /> Fleet and other equipment used in maintain the delivery and collections systems is budgeted  <br />separately from the Water treatment plant and Sanitary lift stations. Significant Utility related fleet  <br />and equipment costs in 2024 included:  <br />o Ford Lightning EV replaced a 2007 pick‐up $62,765  <br />o M2 Water Tanker/Flusher $177,598 net cost after trade in   <br />o Purchase of a 4‐inch transfer pump which replaced 3 smaller pumps $5,066  <br />  <br />Future considerations for Utilities Infrastructure Fund:  <br />  <br /> The Utilities Infrastructure currently has a sufficient fund balance to support the programmed  <br />equipment replacement through the 2030’s. Water and Sewer operating fund transfers are  <br />projected to begin in 2025 to support future capital needs. Annual adjustments to water and sewer  <br />rates will ensure that operating transfers are available.   <br />  <br /> A Plant components assessment in 2024 or 2025 will aid in informing the necessary capital  <br />expenditure items and timing of the same.   <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />