Laserfiche WebLink
<br /> <br /> <br /> <br />14669 Fitzgerald Avenue North, Hugo, MN 55038   • (651) 762‐6300  •   www.ci.hugo.mn.us  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />TO: Honorable Mayor Tom Weidt and Members of the City Council  <br />FROM: Anna Wobse, Finance Director  <br />SUBJECT: 2026 Water and Sanitary Sewer Service Rates  <br />DATE: For the City Council Meeting of March 2, 2026  <br />  <br /> <br />DESIRED COUNCIL ACTION <br />  <br />Adoption of Resolution Approving a Pro Forma Financial Guide for Water and Sanitary Sewer Operations for the 2026  <br />Fiscal Year and Establishing Service Rates.  <br />  <br />BRIEF HISTORY <br />  <br />The utility fund operates as an enterprise fund and therefore it does not receive revenue from property taxes.  The fund  <br />is financed through user fees paid for services provided instead of property taxes.   <br />Over the last eight years, the Finance Department has prepared the water and sewer rate schedules rather than  <br />outsourcing the task to a consulting firm.  The Finance Department has collected, organized and analyzed water usage  <br />information and staff is ready to recommend water and sanitary sewer rates for the 2026 fiscal year.    <br />  <br />PRO FORMA FINANCIAL GUIDE <br />  <br />In order to develop service rates staff developed a pro forma financial guide (basically a budget) for the Water and  <br />Sewer Departments.  Staff feels that the spending items identified in the guide reflect the true and actual expenses for  <br />the services being provided.  Funds for large repair items (such as pump repairs, water main breaks and lift station  <br />rebuilds) have been identified separately.    <br />  <br />The Finance Department has been notified that the City’s current accounting software will reach its end of life on  <br />December 31, 2026.  This includes the software that is used to track water usage and produce quarterly utility bills.  <br />Both the water and sewer budgets reflect their portion of the costs associated with replacing and implementing new  <br />accounting software.   <br />  <br />Inflation continues to impact the cost of everyday supplies needed to maintain a safe and reliable distribution system.   <br />Utilities and insurance are also seeing continued increases, all of which contribute to higher operational costs for the  <br />Water & Sewer Departments.  <br />  <br />The sewer fund budget also continues to see sizable increases from Metropolitan Council Environment Services for  <br />sewage treatment.  <br />  <br />Water and sewer rates were last adjusted in 2025.  At that time, adjustments were made to both base rates and usage  <br />rates.  <br />  <br />  <br />  <br />  <br />