Laserfiche WebLink
2026 Water and Sewer Rates Memo                                                                                          Page 4 of 4  <br />  <br />  <br />In 2024, Metropolitan Council Environmental Services published a comparison of 2024 sewer rates across the seven‐ <br />county metropolitan area served by MCES. The study examined rates from 111 communities based on an annual  <br />consumption of 60,000 gallons.  The lowest annual cost was $160.00, while the highest annual cost was $1,048.00, with  <br />an average annual cost of $419.00.  Hugo’s reported annual cost of $346.00 was well below the reported average and  <br />ranked 39th lowest on the list. Even with the proposed rate adjustment for 2026, staff anticipates that the City will  <br />remain below the regional average when accounting for inflationary impacts and rising operational costs.  <br />  <br />MCES last updated their water rate study in 2016, comparing 93 communities based on 75,456 gallons consumed  <br />annually, with an average cost of $268.56 a year.  That data is a decade old, and factoring in just a small 3% increase  <br />over those years would result in an average annual cost of $360.00.  Using the proposed water rates for 2026, a single‐ <br />family residential water user in Hugo, consuming the same gallons, would see a yearly bill of approximately $300.00.  <br />  <br />The overall goal is to provide adequate revenue to cover water and sewer operations as contained in the pro forma  <br />financial guide.  The fund should neither operate with a deficit, nor generate excessive profits.  The utility fund operates  <br />under the principle that cash on hand should equal the amount of accumulated depreciation, with any profits earned  <br />retained in the fund to support that goal.  <br />  <br />Staff anticipates that the North Water Tower No. 3 will require a complete exterior and interior repainting in 2030, with  <br />estimated costs ranging from $1.75 million to $2 million. Retained earnings within the Utility Fund will play a critical role  <br />in helping finance this significant maintenance project.  <br />  <br />DIRECTION TO STAFF <br />  <br />The attached resolution adopts the pro forma financial guide assembled by the Finance Department and approves the  <br />recommended rate schedules.  It also directs the Finance Department to develop a pro forma financial guide and  <br />service rates on an annual basis going forward.    <br />  <br />Upon approval, a notice of the new rates will be provided to all municipal utility customers.  <br />  <br />ATTACHMENTS <br />  <br />Resolution Adopting the Pro Forma Financial Guide and Rate Schedule  <br />2026 Water and Sewer Rate Schedule (year to year comparison)  <br />Water and Sanitary Sewer Operations Pro Forma Financial Guide for 2026